देश के सबसे बड़े ऑटो ऋणदाताओं में से एक उच्च वाहन कीमतों या ‘हमेशा के लिए ऋण’ के बारे में चिंतित क्यों नहीं है?

देश के सबसे बड़े ऑटो फाइनेंस ऋणदाताओं में से एक का प्रमुख उपभोक्ता ऑटोमोटिव ऋण में वृद्धि और पुरानी कारों की बढ़ी हुई कीमतों के कारण वाहन खरीद पर लंबे समय तक ऋण के बारे में चिंतित नहीं है।

उनका मुख्य तर्क? उपभोक्ताओं द्वारा अपने वाहनों पर खर्च की जाने वाली आय का प्रतिशत 2019 की तुलना में अपेक्षाकृत सपाट रहा है, इससे पहले कोरोनोवायरस महामारी के कारण मांग में वृद्धि हुई थी, लेकिन इन्वेंट्री कम रही।

“अगर मैंने आपसे कहा, ‘कार की कीमतें बढ़ रही हैं, ब्याज दरें बढ़ रही हैं, बीमा की कीमतें बढ़ रही हैं,’ तो आप कहेंगे, ‘आप जानते हैं क्या, उपभोक्ताओं को आय के अनुपात के रूप में अधिक भुगतान करना होगा,'” पूंजी एक ऑटो अध्यक्ष संजीव याजनिक ने सीएनबीसी को बताया। “हालांकि, अगर आप लोगों के वेतन और कमाई के प्रत्येक क्विंटल को देखें, तो भुगतान-से-आय अनुपात काफी सपाट बना हुआ है।”

जबकि कैपिटल वन की रिपोर्ट है कि 2019 के बाद से औसत मासिक कार स्वामित्व भुगतान $ 390 से बढ़कर $ 525 हो गया है, सीएनबीसी को इसकी ऑटोमोटिव इकाई से विशेष रूप से उपलब्ध कराए गए डेटा से पता चलता है कि आय की तुलना में वाहन की लागत अपेक्षाकृत स्थिर रही है। ऐसा इसलिए है, क्योंकि अमेरिकी बैंक की ऑटोमोटिव शाखा के अनुसार, कुल मिलाकर, भुगतान-से-आय अनुपात 2019 से लगभग 10% पर स्थिर बना हुआ है।

कैपिटल वन ऑटो ने पाया कि वाहन फाइनेंस कराने वाले 80% कार खरीदार आम तौर पर मान्यता प्राप्त आय सीमा 15% से कम भुगतान करते हैं।

काम सहित परिवहन के लिए वाहन भुगतान को प्राथमिकता देने वाले उपभोक्ताओं का जिक्र करते हुए याजनिक ने कहा, “उपभोक्ता सतर्क रह रहे हैं। वे जिम्मेदार हो रहे हैं। यह वैकल्पिक की तुलना में चीजों को करने का एक अधिक स्वस्थ तरीका है, क्योंकि यह विवेकाधीन खर्च नहीं है।”

हालाँकि, उस लक्ष्य तक पहुँचने के लिए, अधिक उपभोक्ता भुगतान को किफायती बनाए रखने के लिए लंबे समय तक ऋण ले रहे हैं।

ऑटो फाइनेंस दिग्गज का दृष्टिकोण उद्योग के अन्य लोगों के साथ विरोधाभासी है जो लंबी अवधि के ऋण को उपभोक्ताओं की जेब के लिए नुकसान के रूप में देखते हैं।

उनका तर्क है कि छह साल या उससे अधिक के तथाकथित “हमेशा के लिए ऋण” के कारण कई खरीदार, विशेष रूप से नए वाहन, अपनी कारों और ट्रकों की इक्विटी पर पानी फेर रहे हैं। इसका मतलब यह है कि जब वे अपने वाहन का व्यापार करने का निर्णय लेते हैं तो उन पर उनके वाहन की कीमत से अधिक बकाया होता है।

एडमंड्स की रिपोर्ट है कि इस साल अप्रैल तक खरीदे गए लगभग 26% इस्तेमाल किए गए वाहनों में ट्रेड-इन वाहन शामिल थे, जिनकी इक्विटी नकारात्मक थी। नकारात्मक इक्विटी की मात्रा औसतन $5,105 थी, जो 2019 से 35% की वृद्धि है।

“जैसे-जैसे ऋण अवधि की अवधि औसतन बढ़ती है, उपभोक्ताओं द्वारा अपनी शेष राशि का भुगतान करने की प्रगति धीमी हो जाती है,” इनसाइट्स की प्रमुख जेसिका कैल्डवेल ने कहा Carmaxएडमंड्स ने हाल ही में एक ऑनलाइन पोस्ट में लिखा। “यदि उपभोक्ता किसी भी कारण से बहुत जल्दी अपने वाहन का व्यापार करते हैं, तो उन पर अधिक ऋण बकाया रह जाता है।”

कैल्डवेल के अनुसार, पहली तिमाही के दौरान नए वाहनों के वित्तपोषण के संबंध में, नकारात्मक इक्विटी के साथ ट्रेड-इन से जुड़े 90.2% नए वाहन ऋणों की अवधि कम से कम 72 महीने थी, और 43% की अवधि 84 महीने तक बढ़ा दी गई थी। एडमंड्स के अनुसार, तिमाही के दौरान नए वाहनों के लिए औसत नकारात्मक इक्विटी ट्रेड-इन $7,183 था।

ये आंकड़े 2022 से बढ़ रहे हैं, जब महामारी-ईंधन चिप की कमी के कारण प्रयुक्त वाहन मूल्यों में वृद्धि ने अधिक खरीदारों को अपने अगले वाहन में कर्ज ले जाने से रोक दिया।

याजनिक के अनुसार, उपभोक्ताओं को लंबे ऋण को सार्थक बनाने के लिए अपने वाहनों को अधिक समय तक रखना होगा। लेकिन इससे रखरखाव की लागत में भी वृद्धि हो सकती है और साथ ही यह संभावना भी हो सकती है कि किसी वाहन को उसके मूल्य से अधिक मरम्मत की आवश्यकता होगी या उसे पूरी तरह से स्क्रैप करना होगा।

“हां, आपकी इक्विटी प्राप्त करने में अधिक समय लगता है, लेकिन इस बीच, आपको कार का उपयोग मिलता है, और आप पैसा कमा रहे हैं,” कैपिटल वन के 28 साल के अनुभवी याजनिक ने कहा, जिन्होंने 2008 से ऑटोमोटिव ऋण प्रभाग का नेतृत्व किया है।

कॉक्स के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, मार्च में प्रयुक्त वाहन की औसत सूचीबद्ध कीमत $25,390 थी। इसकी तुलना नए वाहनों से की जाती है, जिनका मूल्य तेजी से घटकर $48,667 हो जाता है।

कॉक्स ऑटोमोटिव की रिपोर्ट है कि यदि ऋण पर अन्य सभी चीजें समान हैं, तो 9% वार्षिक प्रतिशत दर पर $30,000 वाहन के वित्तपोषण पर 48-महीने के ऋण की तुलना में 84-महीने की अवधि पर $3,100 अधिक खर्च होंगे। हालाँकि, मासिक भुगतान में $264 का अंतर है, जो याजनिक ने कहा कि यह कई उपभोक्ताओं, विशेष रूप से निम्न आय वर्ग के लोगों के लिए इसे और अधिक किफायती बनाता है।

“जाहिर तौर पर ऐसे क्षेत्र होंगे जहां समस्याएं होंगी, लेकिन किसी को अलग जगह से शुरुआत करनी होगी, यानी लोग किस कारण से कारें खरीद रहे हैं, और क्या वे ऐसा अतार्किक रूप से कर रहे हैं?” याज्ञनिक ने कहा.