टेक निवेशकों को यह कमाई का मौसम पसंद आया – लेकिन ईरान युद्ध एआई बूम को शक्ति देने वाली कंपनियों पर दबाव बढ़ा रहा है

इस कमाई सीज़न में AI रैली जारी रही। लेकिन उछाल को शक्ति देने वाले अंतर्निहित हार्डवेयर का निर्माण करने वाली कंपनियों ने चेतावनी दी कि ईरान युद्ध उनकी आपूर्ति श्रृंखला और लाभप्रदता पर दबाव डाल रहा है।

मध्य पूर्व में बढ़ते संघर्ष के कारण तेल की कीमतें आसमान छू रही हैं और तकनीकी क्षेत्र के लिए महत्वपूर्ण आपूर्ति श्रृंखला बाधित हो गई है। हीलियम सहित प्रमुख चिप निर्माण सामग्री की कमी की आशंका है क्योंकि अमेरिका और ईरान के बीच गतिरोध बना हुआ है।

टीएसएमसीजो बनाती है NVIDIA चिप्स ने कहा कि मध्य पूर्व की स्थिति उसकी लाभप्रदता को प्रभावित कर सकती है, कुछ रसायनों और गैसों की कीमतें बढ़ने की संभावना है। Foxconnदुनिया की सबसे बड़ी कॉन्ट्रैक्ट इलेक्ट्रॉनिक्स निर्माता कंपनी ने इस साल मध्य पूर्व की घटनाओं को एक प्रमुख चुनौती के रूप में चुना। चिप निर्माता Infineon कहा कि युद्ध के परिणामस्वरूप कीमती धातुओं, ऊर्जा और माल ढुलाई की लागत बढ़ जाएगी।

आईडीसी के विश्लेषक फ्रांसिस्को जेरोनिमो ने सीएनबीसी को बताया कि कंपनियों की स्थिति और खराब हो सकती है।

उन्होंने कहा, “हम इस साल और अधिक नकारात्मक प्रभाव की उम्मीद कर सकते हैं…गैस, ऊर्जा और माल ढुलाई की कीमतें अब तक के उच्चतम स्तर पर हैं और कुछ और तिमाहियों तक उच्च बने रहने की संभावना है, भले ही स्थिति कम हो जाए।” “यहां तक ​​कि संभावित युद्धविराम के बावजूद, आपूर्ति पक्ष की क्षति रातोरात नहीं सुधरती।”

ईरान युद्ध के बीच आपूर्ति श्रृंखला व्यवधान और ऊर्जा लागत चिप कंपनियों के लिए चिंता के दो क्षेत्र हैं।

हीलियम, जो मुख्य रूप से प्राकृतिक गैस उत्पादन के उप-उत्पाद के रूप में उत्पादित होता है, अर्धचालक निर्माण के लिए महत्वपूर्ण है। कतर, दुनिया का दूसरा सबसे बड़ा आपूर्तिकर्ता, जो दुनिया के सबसे बड़े गैस क्षेत्र का हिस्सा है, ने ईरानी हमलों के कारण अपनी निर्यात क्षमता में बाधा देखी है। एसएंडपी ग्लोबल के अनुसार, कतर ने 2025 में 30% से अधिक बाजार प्रदान किया।

सेमीकंडक्टर निर्माण प्रक्रिया के लिए महत्वपूर्ण अन्य सामग्रियों, जैसे ब्रोमीन और एल्युमीनियम, तक पहुंच भी प्रभावित हुई है। मार्च में, यूरोप में चिप खरीदार अधिक भुगतान कर रहे थे और बैकअप स्टोर्स का उपयोग कर रहे थे क्योंकि युद्ध ने हवाई माल ढुलाई को बाधित कर दिया था।

जेरोनिमो ने कहा, “सभी चिप कंपनियां समझती हैं कि उन्हें किसी विशिष्ट क्षेत्र पर कम निर्भर रहने के लिए विविधता लाने की जरूरत है।” उन्होंने कहा, अल्पकालिक परिप्रेक्ष्य से, टीएसएमसी इन्वेंट्री बफ़र्स का निर्माण कर रहा है और सोर्सिंग में विविधता ला रहा है।

मुख्य वित्तीय अधिकारी वेंडेल हुआंग ने अप्रैल में एक कमाई कॉल पर कहा, “ताइवानी चिप निर्माता की रणनीति एक अच्छी तरह से विविध वैश्विक आपूर्तिकर्ता आधार बनाने और स्थानीय आपूर्ति श्रृंखला में सुधार करने के लिए बहु-स्रोत आपूर्ति समाधानों को लगातार विकसित करने की थी।”

वैट समूहचिप निर्माताओं को घटकों की आपूर्ति करने वाली कंपनी ने कहा कि उसे आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान का सामना करना पड़ा और युद्ध के परिणामस्वरूप ग्राहकों को माल के शिपमेंट को फिर से भेजना पड़ा। जबकि कंपनी ने कहा कि उसे अपने 2026 पूर्ण-वर्ष के दृष्टिकोण पर कोई महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पड़ने की उम्मीद है, कंपनी की पहली तिमाही में बिक्री 20-25 मिलियन स्विस फ़्रैंक ($ 25.5 मिलियन से $ 32 मिलियन) की हिट हुई, कंपनी ने बताया।

विलियम ब्लेयर के विश्लेषक सेबस्टियन नाजी ने सीएनबीसी को बताया कि बढ़ती ऊर्जा लागत वर्तमान में निर्माताओं और फ़ैब्स के लिए “सबसे गंभीर” समस्या है।

लेकिन मध्य पूर्व में संघर्ष जितना लंबा चलेगा, “घटक लागत, विक्रेता मार्जिन और समग्र एआई डेटा सेंटर अर्थशास्त्र पर दूसरे और तीसरे क्रम का प्रभाव उतना ही अधिक महत्वपूर्ण होगा,” उन्होंने कहा।

आपूर्ति शृंखला पर प्रभाव और बढ़ती लागत जो इस कंपनी की कमाई के मौसम में सामने आई है, अगर अमेरिका-ईरान गतिरोध जारी रहता है तो प्रतिकूल परिस्थितियों की शुरुआत हो सकती है।

नाजी ने कहा, “अगर नाकाबंदी गर्मियों तक जारी रहती है, तो हमें भविष्य की कमाई अवधि में जोखिमों और प्रभावों पर फिर से विचार करने की अधिक संभावना है।”

सोमवार तक, ऐसा कोई संकेत नहीं था कि अमेरिका और ईरान किसी समझौते पर पहुंचने के करीब थे क्योंकि अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने रविवार को तेहरान को धमकियां दीं।

जापानी अर्धचालक परीक्षण उपकरण निर्माता एडवांटेस्ट अपनी कमाई में कहा गया है कि “मध्य पूर्व में बढ़ते तनाव की चिंताओं के कारण कंपनी के आसपास का कारोबारी माहौल अप्रत्याशित बना हुआ है, जिससे संभावित रूप से वैश्विक अर्थव्यवस्था में मंदी आ सकती है।”

कंपनी ने कहा, हालांकि कमाई पर सीधा असर फिलहाल सीमित है, लेकिन लॉजिस्टिक्स सहित कुछ लागतें पहले ही सामने आ चुकी हैं और आपूर्ति श्रृंखला में कमी सामने आ सकती है।

लेकिन अब तक, एआई बूम किसी भी निवेशक की सावधानी को कम कर रहा है, शेयरों में तेजी जारी है।

मॉर्निंगस्टार के मुख्य इक्विटी रणनीतिकार माइकल फील्ड ने चिप कंपनियों से हाल के हफ्तों में बड़े लाभ की ओर इशारा करते हुए सीएनबीसी को बताया, “एआई में निवेशकों के विश्वास में बढ़ोतरी से अब तक कोई भी व्यवधान पूरी तरह से खत्म हो गया है।”

नैस्डेक का पीएचएलएक्स सेमीकंडक्टर सेक्टर इंडेक्स – जिसमें अमेरिका में कारोबार करने वाली 30 सबसे बड़ी चिप कंपनियां शामिल हैं – पिछले तीन महीनों में 41% बढ़ी है।

“जिन कंपनियों को इंसुलेट किया जाएगा [against impacts from the Iran war] वे सुरक्षा स्टॉक, विविध सोर्सिंग और विनिर्माण क्षमता पर मूल्य निर्धारण शक्ति वाले हैं,” जेरोनिमो ने कहा।

“बाकी सभी लोग 2026 के शेष समय में बढ़ती लागत के दबाव में होंगे।”