एआई व्यवधान से बचने के लिए पारिवारिक निवेशक डीलरशिप और मत्स्य पालन जैसे पुरानी अर्थव्यवस्था वाले व्यवसायों की ओर रुख करते हैं

इस लेख का एक संस्करण पहली बार सीएनबीसी के इनसाइड वेल्थ न्यूज़लेटर में रॉबर्ट फ्रैंक के साथ छपा, जो उच्च निवल मूल्य वाले निवेशक और उपभोक्ता के लिए एक साप्ताहिक मार्गदर्शिका है।साइन अप करेंभविष्य के संस्करण सीधे अपने इनबॉक्स में प्राप्त करने के लिए।

दिवंगत अरबपति सैम ज़ेल के परिवार द्वारा समर्थित इक्विटी ग्रुप इन्वेस्टमेंट्स के पास जॉन डीयर डीलरशिप, ब्लूफिन टूना मत्स्य पालन और एक पैदल यात्री पुल है जो सैन डिएगो को तिजुआना अंतर्राष्ट्रीय हवाई अड्डे से जोड़ता है।

हालांकि वे होल्डिंग्स पूरी तरह से असंबंधित लगती हैं, ईजीआई के अध्यक्ष मार्क सोतिर के अनुसार, निजी निवेश फर्म के व्यापक पोर्टफोलियो को एकजुट करने वाली बात पुरानी अर्थव्यवस्था वाले व्यवसायों पर ध्यान केंद्रित करना है जो कृत्रिम बुद्धिमत्ता और अन्य प्रौद्योगिकियों से व्यवधान के प्रति कम संवेदनशील हैं।

“हम अन्य लोगों की तुलना में अपनी पूंजी को लंबी अवधि के लिए काम में लगाते हैं [private equity] फर्म। यदि आप 10 साल, 12 साल के बारे में सोच रहे हैं, तो आपको उस उद्योग में एक कंपनी चुनने से शुरुआत करनी होगी जिसके बारे में आप जानते हैं कि वह आसपास होगी।” उन्होंने कहा, “यही कारण है कि हम कुछ तकनीकी और कुछ स्टार्टअप से दूर रहते हैं। ऐसा इसलिए नहीं है क्योंकि हमें उन्हें करना पसंद नहीं है। मेरे लिए आपको यह बताना बहुत कठिन है कि अगले 10 वर्षों में सॉफ़्टवेयर का विकास कहाँ होने वाला है।”

इस साल की शुरुआत में वॉल स्ट्रीट पर एआई विरोधी व्यापार में तेजी आई, जिसे “भारी संपत्ति, कम अप्रचलन” के लिए “एचएएलओ” कहा गया। सोतीर के अनुसार, पारिवारिक कार्यालय पहले से ही निजी बाजारों के साथ उसी रणनीति को अपनाते हैं क्योंकि वे पीढ़ियों के लिए निवेश करते हैं और नकदी प्रवाह को महत्व देते हैं जो अक्सर पुरानी अर्थव्यवस्था वाले व्यवसायों के साथ आता है। आर्थिक अनिश्चितता और कर सुधार ने भी इन परिसंपत्ति-भारी कंपनियों को समर्थन देना अधिक आकर्षक बना दिया है।

सोतिर के अनुसार, परिसंपत्ति-भारी व्यवसाय पारंपरिक पीई निवेशकों को रोकते हैं जो तीन से सात साल के भीतर खरीदना और बेचना चाहते हैं, जिससे पारिवारिक कार्यालयों को छूट पर अधिग्रहण करने का अवसर मिलता है।

उन्होंने कहा, “हर कोई एसेट-लाइट से इतना प्रभावित हो जाता है, लेकिन मुझे यह कहना पसंद है, ‘यदि आप एसेट-लाइट प्रीमियम का भुगतान कर रहे हैं, तो मुझे यकीन नहीं है कि फायदा कहां है।”

“एक बड़ा सुंदर बिल” कानून ने बोनस मूल्यह्रास को नवीनीकृत करके इन व्यवसायों के मालिकों को एक वरदान भी प्रदान किया, जिससे कंपनियों को मशीनरी या वाहनों जैसी योग्य संपत्तियों की पूरी लागत का उपयोग करने के पहले वर्ष में कटौती करने में सक्षम बनाया गया।

यूबीएस के उन्नत योजना समूह के कर दक्षता रणनीतिकारों का नेतृत्व करने वाले ब्रायन हंस ने कहा, “यह एक बहुत ही महत्वपूर्ण बदलाव है जो कर लाभ के मामले में बड़ा अंतर ला सकता है।” “पारिवारिक कार्यालय के ग्राहक अधिक सक्रिय कर योजना के साथ आम तौर पर निवेश कर रहे हैं, कर-पश्चात रिटर्न को देख रहे हैं, निवेश से कितना रिटर्न मिलेगा इसकी गणना कर रहे हैं और निवेश करने का निर्णय लेते समय इसे ध्यान में रख रहे हैं।”

यदि परिवार सक्रिय निवेश के रूप में व्यवसाय में भाग लेता है, तो स्टॉक जैसे अन्य निवेशों पर आय के मुकाबले मूल्यह्रास की कटौती संभावित रूप से की जा सकती है, हंस ने कहा। उन्होंने कहा, यह उन परिवारों के लिए एक बड़ा लाभ है जिनके पास स्टॉक होल्डिंग्स की अत्यधिक सराहना है।

स्टीफेंस में डीलरशिप निवेश बैंकिंग के प्रमुख जो मोवेरी के अनुसार, ऑटो और उपकरण डीलरशिप बोनस मूल्यह्रास का लाभ उठाने और विश्वसनीय नकदी प्रवाह जैसे परिवारों के लिए अन्य महत्वपूर्ण बक्से की जांच करने के लिए तैयार हैं।

मोवेरी ने कहा, “यह बहुत आसान है। उन्हें कर-सुविधाजनक आय स्रोत पसंद है।”

मोवेरी के अनुसार, जबकि मुद्रास्फीति और अन्य आर्थिक रुझान उपभोक्ताओं की वाहन और उपकरण खरीदने की क्षमता पर असर डाल सकते हैं, पार्ट्स और सेवा व्यवसाय लचीला है और इसमें उच्च मार्जिन है।

उन्होंने कहा, “यह अच्छा नहीं है। इसे होना ही चाहिए। आप जानते हैं, आपको काम पर जाना है, आपको बच्चों को स्कूल ले जाना है, चाहे जो भी मामला हो।”

सोतीर के अनुसार, पुरानी अर्थव्यवस्था वाले व्यवसाय व्यवधान से प्रतिरक्षित नहीं हैं, लेकिन वे भौगोलिक खाइयों के साथ आ सकते हैं, जिससे प्रतिस्पर्धा सीमित हो सकती है। उदाहरण के लिए, ईजीआई के पास जॉन डीरे और केनवर्थ डीलरशिप हैं। फ्रैंचाइज़ी शर्तों के लिए धन्यवाद, सोतीर ने कहा कि उन्हें पास में खुलने वाले उसी ब्रांड की दूसरी डीलरशिप के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है।

सोतिर के अनुसार, जहां तक ​​बाजा कैलिफ़ोर्निया में ईजीआई के ब्लूफिन टूना मछली पकड़ने और खेती व्यवसाय का सवाल है, मछली पकड़ने पर कोटा के कारण प्रवेश में काफी बाधाएं हैं।

पारंपरिक पीई फर्मों के विपरीत, ईजीआई पर पूंजी लगाने का दबाव नहीं है, क्योंकि यह परिवार समर्थित है, सोतिर ने कहा, कंपनी आम तौर पर साल में एक से दो सौदे करती है। सोतिर ने कहा कि कंपनी को उन व्यापार मालिकों से अधिक पूछताछ मिल रही है जो टैरिफ, मुद्रास्फीति और अन्य कारकों से दबाव में हैं।

उन्होंने कहा, “लोग जिस अनिश्चितता से जूझ रहे हैं, वह अजीब तरह से हमारे लिए फायदे में बदल गई है।”

सोतिर ने कहा, कृषि में आकर्षक अवसर हैं, खेत अत्यधिक तनाव में हैं। उन्होंने कहा, चुनौतियां वास्तविक हैं, जैसे कि उर्वरक और ईंधन की बढ़ती लागत, लेकिन ईजीआई भुगतान के लिए इंतजार कर सकता है।

उन्होंने कहा, “लोग जगह को लेकर चिंतित हैं और हमारे लिए खरीदारी के लिए आगे बढ़ने का यह बिल्कुल सही समय है।” “भले ही मूल्य पहले दो, तीन वर्षों में नहीं आता है, यह ठीक है, जब तक हम जानते हैं कि यह आ रहा है, क्योंकि हमें वह अवधि मिल गई है।”